АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ КАК СПОСОБЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В КРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД

Щулепников В.С., студент 5 курса Научный руководитель Банников С.А., к.э.н., доцент, Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы, Москва, Россия

Мировой финансово-экономический кризис 2008-2011 годов не прошел бесследно: долговые проблемы Греции, Ирландии и Италии, безработица в Испании. Не стали исключением и государства СНГ. Беларусь встретила 2012 год в глубоком экономическом кризисе, Украина переживает последствия предыдущей рецессии, а в России наблюдается тенденция роста экономических показателей без реального развития. Анализируя итоги 2011 года, складывается ощущение, что инвесторы при выборе финансовых инструментов руководствовались принципом «наименьшего зла», т.к. инфляция сводила на ноль, на первый взгляд, прибыльные вложения.

Фондовые рынки России и Украины в прошедшем году являли собой наименее привлекательные объекты инвестирования. Индексы РТС и UX показали значительное снижение на 22% и 40% соответственно. К тому же имеет место тенденция падения интереса зарубежных инвесторов к отечественным биржам в связи с техническими проблемами, возникающими на объединенной бирже РТС-ММВБ и низкой перспективностью украинской торговой площадки. Рынок ценных бумаг Беларуси в данном контексте вообще не рассматривается из-за крайне низкого уровня развития.

Другой наиболее популярный классический финансовый инструмент – банковские депозиты. Основной враг прибыли при данном способе инвестирования – инфляция. В России она составила 6,1%, в Украине 4,6%, а Беларусь побила все рекорды с показателем 108,7%. Естественно, что белорусам открывать депозиты в национальной валюте было бессмысленно, россияне имели возможность получить от 5% до 10% годовых в зависимости от условий и сроков, однако прибыль съедалась инфляцией. А вот ставки по депозитам на Украине в среднем колебались от 14% до 18%, что могло принести вкладчикам небольшой доход.

Однако помимо традиционных направлений вложений 2011 год был необычайно богат на альтернативные: FOREX, он-лайн казино и финансовые пирамиды. Последние, как свидетельствуют факты, не только не изжили себя в 90-е, но и процветают, пользуясь несовершенством законодательства. К примеру, система МММ-2011, позиционирующая себя как классическая финансовая пирамида за год работы привлекла более 15 миллионов вкладчиков, преимущественно из стран СНГ. Участникам предлагается доходность от 20% до 75% в месяц, что в годовом выражении достигает 13000%. При этом руководитель системы С.П. Мавроди открыто предупреждает об отсутствии гарантий и высочайших рисках, однако до настоящего времени проблем с выплатами не наблюдалось. Особенностью данной пирамиды является метод движения денежных потоков: все расчеты ведутся напрямую между участниками. При такой схеме не требуется регистрация организации, создание единого центра, единого счета в банке, а также становится невозможным привлечение к ответственности организаторов и участников пирамиды.

В программной статье «О наших экономических задачах» Премьер-министр РФ В.В. Путин отмечает, что «средства населения почти не работают на рынке капитала». При этом более 90% вкладчиков системы МММ-2011 это рядовые граждане, многие из которых никогда не инвестировали собственные средства. Из этого следует, что граждане СНГ готовы вкладывать средства в развитие национальных экономик, однако необходимые условия для этого еще не созданы.